Warren Buffett mở hầu bao mua duy nhất 1 cổ phiếu ‘từng bỏ lỡ’ trong quý 3, giá liền bật tăng 25%

[therealrtz]

Warren Buffett lần đầu biết đến ChatGPT vào năm 2023 khi người bạn lâu năm là Bill Gates giới thiệu cho ông. Sau khi trải nghiệm, ông ấn tượng với tiến bộ công nghệ nơi chatbot này và nhìn thấy nhiều tiềm năng tương lai.

Dù vậy, Buffett vẫn giữ thói quen hạn chế đầu tư vào các công ty công nghệ. Từ khi ChatGPT ra mắt, Berkshire Hathaway chưa thực hiện khoản đầu tư nào liên quan trực tiếp với làn sóng AI tạo sinh. Ít nhất là cho đến quý trước.

Theo báo cáo 13F quý 3 nộp lên Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC), Alphabet – công ty mẹ của Google - là cổ phiếu mới duy nhất mà Berkshire mua. Và cổ phiếu này đã tăng hơn 25% so với mức đỉnh trong quý.

Khoản cược lớn vào trí tuệ nhân tạo

Trong quý 3, Berkshire Hathaway mua 17,8 triệu cổ phiếu Alphabet. Warren Buffett từng xem đây là “cơ hội bị bỏ lỡ” từ năm 2018. Alphabet hiện đã trở thành khoản đầu tư cổ phiếu Mỹ lớn thứ 10 của Berkshire.

Alphabet không phải là mô hình kinh doanh “đơn giản” theo tiêu chí của Warren Buffett. Tuy vậy, công ty vẫn sở hữu những mảng hoạt động cốt lõi có tính ổn định cao là Google Search và YouTube cùng với việc bán quảng cáo. Đây là hai nền tảng được sử dụng nhiều nhất thế giới. Alphabet cũng xây dựng hạ tầng trung tâm dữ liệu và cho thuê năng lực tính toán thông qua nền tảng Google Cloud.

Điểm đáng chú ý hơn Alphabet là cỗ máy tạo ra tiền mặt. Trong 12 tháng gần nhất, công ty ghi nhận 73,6 tỉ USD dòng tiền tự do. Biên lợi nhuận cao của quảng cáo và tốc độ cải thiện lợi nhuận của mảng cloud giúp hỗ trợ dòng tiền, dù công ty vẫn chi mạnh để mở rộng trung tâm dữ liệu nắm bắt cơ hội AI.

Biên lợi nhuận hoạt động của Google Cloud đạt 24% trong quý 3, tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này giúp lợi nhuận toàn công ty tăng lên, trong khi mảng Search vẫn giữ được sức mạnh trước cạnh tranh từ các chatbot AI.

Trong phần lớn quý 3, cổ phiếu Alphabet giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng dưới 20. Con số này tăng lên trên 24 sau phán quyết tích cực tại vụ kiện chống độc quyền. Đây vẫn là mức định giá hấp dẫn với một doanh nghiệp tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tới 35% trong ba quý đầu năm.

Không quá muộn để mua Alphabet

Từ tháng 9, cổ phiếu Alphabet tăng mạnh sau khi tòa án cho phép công ty tiếp tục duy trì hợp đồng giữ vai trò công cụ tìm kiếm mặc định trên các trình duyệt, với hạn chế ở mức thấp. Đây là yếu tố quan trọng giúp Google giữ vị thế thống trị.

Kết quả kinh doanh quý 3 cũng khả quan hơn dự báo. Đáng chú ý, lượng công việc chờ xử lý trên nền tảng đám mây tăng 82% so với cùng kỳ, củng cố niềm tin vào kế hoạch chi đầu tư lớn. Ban lãnh đạo đã nâng kế hoạch ngân sách chi tiêu cả năm lên 91-93 tỷ USD, cao hơn nhiều so với dự báo ban đầu là 75 tỷ USD.

Cổ phiếu Alphabet tiếp tục tăng sau khi Berkshire công bố giao dịch và sau khi mô hình AI Gemini 3 được thị trường đón nhận tích cực. Gemini vượt qua các đối thủ chính của Anthropic và OpenAI ở hầu hết bài kiểm tra. Đây là công cụ quan trọng để Google duy trì lợi thế trong kỷ nguyên AI.

Nhờ lợi nhuận tăng đều và được hưởng lợi lớn từ làn sóng AI, mức định giá khoảng 30 lần lợi nhuận dự phóng của Alphabet hiện vẫn được xem là phù hợp.

Theo Yahoo Finance